Nguồn hình ảnh: https://www.cnbc.com/quotes/.DXY

Chỉ số Đô la Mỹ (USDX) được sử dụng để tính toán tỷ lệ thay đổi kết hợp của đồng đô la Mỹ so với các loại tiền tệ được chọn khác nhằm đo lường mức độ sức mạnh của đồng đô la Mỹ.

Rổ tiền tệ này bao gồm sáu loại tiền tệ chính: Euro, Yên Nhật, Bảng Anh, Đô la Canada, Krona Thụy Điển và Franc Thụy Sĩ.

Chỉ số đô la tăng cho thấy tỷ lệ đồng đô la so với các loại tiền tệ trên đã tăng lên, có nghĩa là đồng đô la đã tăng giá và các mặt hàng quốc tế chính đều được tính bằng đô la, do đó giá hàng hóa tương ứng đang giảm.

Ngoài vai trò quan trọng của chỉ số đô la trong giao dịch ngoại hối, không nên bỏ qua vị trí của nó trong nền kinh tế vĩ mô.

Nó cung cấp cho các nhà đầu tư ý tưởng về mức độ mạnh của đồng đô la Mỹ trên thế giới, điều này ảnh hưởng đến dòng vốn toàn cầu và ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và trái phiếu, cùng nhiều thị trường khác.

Có thể nói, chỉ số đồng đô la phản ánh nền kinh tế Mỹ và là dự báo thời tiết cho các khoản đầu tư, đó là lý do tại sao nó được thị trường toàn cầu theo dõi.

 

Tại sao đồng đô la tiếp tục định giá lại?

Sự tăng vọt nhanh chóng của đồng đô la kể từ năm nay bắt đầu khi Cục Dự trữ Liên bang chỉ ra - gây bất lợi cho tăng trưởng kinh tế - rằng cơ quan này sẽ chống lạm phát bằng cách tăng lãi suất nhanh chóng.

Điều này đã gây ra làn sóng bán ra trên thị trường chứng khoán và trái phiếu, đồng thời thúc đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ khi các nhà đầu tư tìm đến đồng đô la Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn, cuối cùng đẩy chỉ số đô la lên mức chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ.

Với những tuyên bố diều hâu gần đây của Powell về việc "chống lạm phát không ngừng nghỉ", nhiều người hiện kỳ ​​vọng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất cho đến năm 2023, với điểm cuối có thể là khoảng 4%.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm cũng vượt ngưỡng 3,5% vào tuần trước, mức cao nhất kể từ khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu bùng nổ.

Nguồn hình ảnh: https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html

Cho đến nay, kỳ vọng về việc tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong tháng 9 đã lên tới 87% và Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất để lôi kéo các nhà đầu tư chuyển tiền từ các quốc gia có lãi suất vẫn còn thấp sang Mỹ.

Mặt khác, đồng euro, thành phần lớn nhất trong chỉ số đô la, có tác động lớn nhất đến nó, trong khi cuộc khủng hoảng năng lượng ở châu Âu lại leo thang với sự gián đoạn hiện nay về nguồn cung cấp khí đốt từ Nga sang châu Âu.

Nhưng mặt khác, dữ liệu tiêu dùng và việc làm ở Mỹ phát triển tốt, nguy cơ suy thoái thấp cũng khiến tài sản đồng đô la được săn đón nhiều hơn.

Hiện tại, có vẻ như chính sách tăng lãi suất cứng rắn của Fed giống như một mũi tên trên dây cung, tình hình ở Nga và Ukraine khó có thể đảo ngược trong ngắn hạn, Dollar có khả năng sẽ duy trì tốc độ mạnh mẽ, thậm chí còn được kỳ vọng sẽ vượt qua mức cao 115.

 

Cơ hội nào được tạo ra bởi sự mất giá của đồng Nhân dân tệ?

Sự tăng giá nhanh chóng của đồng đô la Mỹ đã dẫn đến sự mất giá chung của đồng tiền các nền kinh tế lớn trên thế giới, trong đó tỷ giá đồng nhân dân tệ cũng không thoát khỏi sự mất giá.

Tính đến ngày 8 tháng 9, tỷ giá hối đoái ở nước ngoài của đồng nhân dân tệ đã suy yếu 3,2% trong một tháng xuống mức 6,9371 và nhiều người lo ngại nó có thể giảm xuống dưới mức quan trọng 7.

Nguồn hình ảnh: https://www.cnbc.com/quotes/CNY=

Để giảm bớt áp lực lên đồng nhân dân tệ mất giá, ngân hàng trung ương Trung Quốc cũng đã cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với tiền gửi ngoại tệ - từ 8% xuống 6%.

Nhìn chung, tỷ giá hối đoái giảm giá sẽ thúc đẩy xuất khẩu, nhưng nó cũng dẫn đến sự mất giá của tài sản bằng đồng nội tệ - sự mất giá của đồng Nhân dân tệ dẫn đến sự thu hẹp tài sản.

Việc thu hẹp tài sản không tốt cho việc đầu tư và tiền trong tài khoản của những cá nhân giàu có cũng sẽ bị thu hẹp theo.

Để bảo toàn giá trị của số tiền trong tài khoản của họ, tìm kiếm đầu tư ra nước ngoài đã trở thành một cách ngày càng phổ biến đối với các cá nhân có thu nhập ròng cao để bảo toàn giá trị số tiền hiện có của họ.

Ở giai đoạn này, khi nền kinh tế Trung Quốc suy yếu, đồng Nhân dân tệ mất giá và đồng USD tăng giá đáng kể, đầu tư vào bất động sản Mỹ đang trở thành kênh phòng hộ cho nhiều người.

Theo NAR, người mua Trung Quốc đã mua bất động sản Mỹ trị giá 6,1 tỷ USD (hoặc hơn 40 tỷ RMB) vào năm ngoái, tăng 27% so với năm trước.

Về lâu dài, xu hướng phát triển của các nhà đầu tư Trung Quốc là tăng tỷ lệ phân bổ tài sản ở nước ngoài.

 

Đối với thị trường thế chấp, điều này có thể mang lại nhiều cơ hội và khả năng mới hơn nữa.